Политические кредиты и раздача денег по блату. Как "пленки Миндича" разоблачили сговор властей с банкирами

Три государственных банка навыдавали неизвестным предприятиям кредитов на огромную сумму

Тема банковского кредитования заиграла новыми красками и получила политический подтекст после публикации так называемых "пленок Миндича". Там приспешник президента Тимур Миндич обсуждает с главой СНБО Рустемом Умеровым, как вызвать главу Нацбанка Андрея Пышного для организации кредитования нужных компаний. То есть подтверждается старая добрая версия о том, как кредиты выдаются не из-за перспективности того или иного бизнеса и в ожидании возврата всех предоставленных ссуд с процентами. А только потому, что проект спустили сверху и нужные люди договорились.

На этом фоне по-новому оценивается новый отчет Нацбанка о росте кредитования украинской экономики. "Телеграф" выяснил, какие именно банки (поименно) выдали наибольшие объемы кредитов и как погашаются банковские ссуды.

Сколько раздали денег

Сразу отметим, что тема кредитования в Украине политизируется не только различными "пленками" и уголовными производствами, но и самим Нацбанком, который таким образом подчеркивает важность существования самой банковской системы как таковой. Что она не только собирает деньги населения и бизнеса на счета, но и поддерживает их финансово при необходимости — кредитует. Глава НБУ Андрей Пышный заявляет об этом непрерывно.

По легенде: чем активнее кредитование в Украине, тем лучше. Это считается главной целью существования банков как таковых. Отсюда и регулярные бравурные отчеты НБУ о нарастающих объемах кредитования.

Последние цифры от регулятора таковы: общий кредитный портфель всей банковской системы (бизнес+люди) в январе—марте 2026 года вырос на 5,9% — до 1,14 трлн грн, а за год (I кв. 2025 года до I кв. 2026-го) — на 31,9%. Еще НБУ любит ссылаться на секретную отчетность по так называемым чистым кредитам — это когда считают не предоставленные кредиты в кучу, а вычленяют только новые выдачи за период. Регулятор сообщил данные по апрель, когда эти чистые кредиты увеличились для бизнеса сразу на 34% в годовом исчислении, а для бизнеса — на 35%. Однако не предоставил четких данных по суммам и разбивкам по банкам, чтобы можно было убедиться поименно и более-менее доверять информации. Полные данные есть только по общему кредитному портфелю.

А еще можно увидеть, насколько вообще именно кредитование является важным и приоритетным направлением украинских банков. На фоне того, что общие активы действующих банков, то есть все их вложения, на 1 апреля 2026 года составляли целых 4,1 трлн грн. Огромная сумма.

То есть на все кредитование (компании + население) приходится только 1,14 трлн грн. Это только 27,7% от 4,1 трлн грн активов, даже до трети не дотянули. Не очень убедительный объем. Очевидно, кредитование не является приоритетом, несмотря на рекламные лозунги Нацбанка и самих банков.

На втором месте из всех банковских вложений идет финансирование/кредитование правительства, то есть покупка государственных облигаций (ОВГЗ). На это приходится 952,9 млрд грн, или 23,1% всех активов. А если добавить сюда еще кредитование населения и бизнеса, то получится 2,1 трлн грн, или 50,8% активов.

Это лишь половина инвестиций нашей банковской системы. И возникает вопрос, во что еще вкладываются банки, в чем же цель их существования?

Если изучить отчетность, то увидим, что из более или менее заметного еще 403,2 млрд грн (9,8% активов) банки держат в деньгах для текущей деятельности и 132,7 млрд грн (3,2% активов) из них — наличными. Живые деньги под рукой. А еще 442,8 млрд грн (10,7% активов) вложены на счета в других банках, на корреспондентские счета. То есть одни банки держат средства в других. Кстати, именно эти деньги исчезают первыми, когда банки банкротятся, а их акционеры хватают все, что удастся, и бегут как можно дальше от правоохранительных органов. Классическая схема.

Снова подчеркиваем: все данные — из официальной отчетности Национального банка на 1 апреля 2026 года. Если ее изучить, возникает много вопросов к басне регулятора о кредитовании — что это главный смысл существования банков. Потому что это явно не так, когда именно кредитование составляет скудные 27,7% всех вложений. Даже при текущей динамике роста кредитования, так пропагандируемой НБУ. Потому что не успевают банки выдать один новый кредит, как в то же время гасится старый и кредитный портфель тает, он не стоит на месте.

Настоящий, главный и непоколебимый приоритет нашей банковской системы совсем другой — вложение банков в депозитные сертификаты Нацбанка. Такой себе депозит в НБУ. Там финансисты получают немалые процентные доходы. Эта составляющая превосходит кредитование компаний и людей. То есть банки собирают деньги у своих вкладчиков и в первую очередь думают, как вложить их на счета регулятора, то есть самим стать вкладчиками и заработать на текущий момент не менее 15% годовых. Это безрисковое вложение под привлекательный процент с минимальными текущими затратами.

Государство и кредиты "по звонку"

Теперь посмотрим, кто именно из банков больше выдает кредитов. А начнем с кредитования бизнеса, потому что он доминирует по объемам и больше всего должен поддерживать развитие экономики: из всех кредитов на 1,14 трлн грн на украинские компании приходится 822,3 млрд грн, или 71,9% всех займов. На население гораздо меньше – только 28,1% всех кредитов.

Наибольшая доля корпоративного кредитного портфеля на данный момент находится в пятерке государственных банков:

1. Ощадбанк – 103,4 млрд грн;
2. Укрэксимбанк — 88,6 млрд грн;
3. Укргазбанк — 85 млрд грн;
4. ПриватБанк — 65,4 млрд грн;
5. Сенс Банк – 39,7 млрд грн.

Структура выданных кредитов не объявляется, мы не видим, какие предприятия получили эти деньги. Поэтому не можем предположить, какие ссуды выдавались на рыночных началах, а какие — по звонку сверху или по откровенному сговору.

В то же время из имеющейся отчетности видно, что 46,5% (на общую сумму 382,1 млрд) всех кредитов бизнеса выдали именно эти пять госструктур. Это огромная концентрация риска на государстве (банками владеет правительство), если ссуды прекратят погашать или выплатят не все.

Это все прекрасно понимают другие финучреждения, не позволяющие себе такого в корпоративном кредитовании:

• на 14 банков иностранных финансовых групп приходится только 28% всего финансирования бизнеса – 230,9 млрд грн;
• на 41 банк с частным украинским капиталом всего 25,5% всего финансирования — 209,4 млрд грн.

Одна только государственная тройка (Ощадбанк, Укрэксимбанк и Укргазбанк) навыдавала неизвестным предприятиям кредитов на большую сумму, чем 41 частный банк или 14 структур с иностранными корнями.

Хотя отдельные банки пытаются дотянуться до объемов госструктур и активизировали финансирование бизнеса. Так выглядит пятерка банков с наибольшим приростом кредитного портфеля юрлиц в I кв. 2026 года (по сравнению с I кв. 2025-го):

1. ПУМБ — на 28,5 млрд грн (на 53,3%), до 82 млрд грн;
2. ПриватБанк – на 28,2 млрд грн (на 76,3%), до 65,4 млрд грн;
3. Укргазбанк – на 22 млрд грн (на 34,9%), до 85 млрд грн;
4. Райффайзен Банк – на 17,6 млрд грн (на 29,4%), до 77,1 млрд грн;
5. ОТП Банк – на 13,9 млрд грн (на 50%), до 41,7 млрд грн.

Некоторые коммерческие банки начали приобщаться к кредитованию государственных оборонных заказов, однако им все равно еще далеко до объемов госбанков.

Людей кредитует Приват и обманывают через Альянс Банк

Если оценивать кредитование населения, то здесь тоже увидим доминирование государственных банков, и оно будет еще больше. На пять госструктур приходится 51% всех розничных кредитов — выдали людям 164 млрд грн из общего объема кредитов физлицам в 321,4 млрд грн. Еще 40,4% (129,7 млрд грн) приходится на частные украинские банки и только 8,6% (27,7 млрд грн) – на иностранные.

Если смотреть по именам, то видно, что в топ-10 крупнейших кредиторов рядовых граждан четыре государственных банка, а в тройке крупнейших – их два:

1. ПриватБанк – 109,4 млрд грн.
2. Универсалбанк/monobank — 67,5 млрд грн.
3. Ощадбанк — 27,9 млрд грн.

Пока ничего не говорит, что до конца текущего года кто-то из конкурентов сможет приблизиться по этому показателю к Привату. Хотя желающие есть. "Телеграф" вычислил пятерку банков, которые больше всех в деньгах нарастили свое кредитование населения в I кв. 2026 года (к I кв. 2025-го):

1. ПриватБанк – на 24,5 млрд грн (на 28,9%), до 109,4 млрд грн.
2. Универсал Банк – на 23 млрд грн (на 51,7%), до 67,5 млрд грн.
3. ПУМБ – на 8,2 млрд грн (на 46%), до 25,7 млрд грн.
4. Ощадбанк – на 6 млрд грн (на 27,4%), до 27,9 млрд грн.
5. Сенс Банк – на 5 млрд грн (на 49%), до 15,2 млрд грн.

Еще интереснее смотреть на небольшие банки, которые только пытаются проторить себе путь на этот рынок. До самых больших игроков им еще, как до Луны, но они показывают наибольшие процентные приросты по кредитованию граждан:

1. Банк 3/4 — на 205,4% (на 2,2 млн грн), до 3,3 млн грн.
2. Банк Альянс – на 189% (на 809,4 млн грн), до 1,2 млрд грн.
3. Кредитвест Банк – на 147,2% (на 3,1 млн грн), до 5,2 млн грн.
4. Юнекс Банк – на 125,3% (на 641,5 млн грн), до 1,2 млрд грн.
5. Международный инвестиционный банк – на 122,8% (на 13,8 млн грн), до 25,1 млн грн.

Если Юнекс Банк давно и планомерно разрабатывает розничный рынок, то Кредитвест заинтересовался им недавно и делает ставку на кредитование образовательных программ и посольств.

В то же время возникает много вопросов к активизации кредитования физлиц со стороны Банка Альянс, где крупнейшим акционером является Александр Сосис (89,3% акций) — из-за жалоб физлиц, которые принудительно стали клиентами Альянса. Их обманули мошенники и оформили на пострадавших карточные кредиты, которые люди теперь оспаривают. Не понятно, кто именно обеспечил структуре Сосиса кредитные приросты — настоящие клиенты или преступники, которые подставили обманутых украинцев.

Как дарят и не возвращают кредиты

А теперь самое главное – как возвращаются выданные кредиты. Ведь банк не благотворительная организация и должен возвращать выданное и зарабатывать проценты. А с этим в украинских банках не слишком хорошо.

По официальной статистике Нацбанка, на 1 апреля 2026 года доля неработающих кредитов (NPL, Non-Performing Loans) в нашем банковском секторе составила 12,9% от всех выданных ссуд. Что немало даже при том, что с начала этого года было на 1% больше. А еще больше было до того, как в декабре 2025 года ПриватБанк на 140 млрд грн списал плохих (невозвращенных) кредитов, связанных с бывшими собственниками, по которым продолжаются уголовные производства. НБУ зафиксировал годовое (с 2025-го по 2026 год) сокращение NPL более чем вдвое — с 30,29% до 13,92% от портфеля.

Кое-кто пытался подать такое "улучшение" как победу, и зря. Ведь фактически это украденные 140 млрд грн, которые никто не вернул, а просто списал как бухгалтерскую проводку. На текущий момент (до возвращения) это можно считать фактическим прощением для воров. Именно из-за них более 10 лет назад возникла дыра в балансе ПриватБанка, которую пришлось покрывать за государственные средства, за деньги налогоплательщиков на 155 млрд грн.

Еще была версия о том, что огромные суммы плохих кредитов, то есть NPL, возникли из-за большой войны в Украине. Но это миф.

Потому что наибольший объем таких невозвратов был зафиксирован еще до полномасштабного вторжения — на 1 января 2018 года он составлял просто сумасшедшие 54,5% от портфеля, то есть более половины всех выданных банками кредитов не погашались. Прежде всего это объяснялось "проблемкой" того же Привата, но были проблемы и у других. Это все есть в отчетах Нацбанка, если изучать их тщательно, а не только читать мажорные заявления чиновников.

И еще раз подчеркнем: текущий уровень плохих кредитов в 12,9% – это много. Даже очень.

За первые три месяца, то есть за январь — март 2026 года, банки увеличили общий объем кредитования всего на 5,9% (до 1,14 трлн грн). При этом не гасится 12,9% портфеля, то есть новыми выдачами кредитов даже не покрываются эти плохие кредиты. Это работа в трубу, которая перекрывает достижения.

А самая большая концентрация этого проблемного кредитного хлама приходится именно на государственные банки, о которых, как мы знаем из "пленок Миндича", могут договариваться "по-пацански", вызвав главу НБУ. То есть имеем значительные шансы на невозвращение. По аналогии с разворовыванием ПриватБанка, где тоже было много подобных договоренностей.

Кстати, по данным НБУ, именно в скандально известном Сэнс Банке на 1 апреля 2026 г. зафиксирована наибольшая доля "плохих" кредитов, так называемой проблемки. Там не обслуживается почти треть из всех выданных ссуд:

1. Сенс Банк – 29,8% проблемки;
2. Ощадбанк – 26,4% проблемки;
3. Укрэксимбанк – 20,8% проблемки;
4. Укргазбанк — 19,3% проблемки;
5. ПриватБанк – 7,7% проблемки.

Раздавать деньги без возврата можно пачками, тогда и кредитные рекорды ставить гораздо проще.

Если упоминать эти самые 12,9% проблемных кредитов в контексте подготовки вступления Украины в Евросоюз, то это вообще сплошная катастрофа, потому что в ЕС средний показатель в этой дисциплине только 2,18%. В шесть раз лучше украинского.

Для нас работы на десятилетия, чтобы хоть немного приблизиться к европейскому уровню. И желательно, чтобы мы не прощали (не дарили) розданные кредиты по политическим или коррупционным мотивам, а своевременно возвращали с процентами.

Из агрегированных данных ЕС можем узнать, что лучше всего банковские кредиты гасятся в Швеции (там лишь 0,3% проблемки), в балтийских странах (0,4—2,29%) и в Дании (1,07%) с Германией (1,23%), а хуже всего в Греции (8,17%), которая до сих пор приходит в себя после экономического кризиса 2010—2018 годов.

Для Украины это другое измерение, о котором в Нацбанке не упоминают, когда рекламируют улучшение качества кредитных портфелей. Нужно такое улучшение на десятилетия и даже больше. И этому не должны помешать так называемые политические кредитные подарки через государственные Сенс, Ощад или Укрэксимбанк. Тогда, возможно, впоследствии Украина сможет достойно войти в финансовое сообщество ЕС.